38岁，高学历，一线城市科技或互联网、通讯范畴企业高管，育有一子，年入200万，家庭净资产约7700万，爱好旅游和念书。这能够是现在中国最具代表性的高净值人群的样子。9月11日，《商学院》杂志与招商信诺、胡润百富配合公布了《2020中国高净值人群健康投资白皮书》（以下简称《白皮书》），该《白皮书》经过调研的方式勾画了当下中国高净值人群的典型画像。高净值人群是谁？身家可观的这群人，又是若何保障手中资产的平安和不竭增值的？
中国高净值人群是谁？
按照前述机构的先容，介入本次调研的高净值人群800 人(其中家庭净资产万万以上的主力高净值人群占比50%)，男女比例约为6:4，已婚一孩居多。均匀家庭净资产7717.7 万元，年支出均匀195.8 万元。他们中有25.6% 的人以为财富自在的门坎(即可投资的金融资产)在 5 万万到 1亿元之间，以为是1亿元的占比 17.4%。高净值人群普遍受教育水平较高，大学本科及以上学历人群占比92.9%。高净值人群中有 16.1% 是“科技新贵”，在互联网和科技行业的风口赚到了人生中的第一桶金。来自地产、修建和金融行业的“老钱”一族仍然是高净值人群聚集的范畴，占比30.4%。这些人以企业主/ 企业高层治理者(38.0%)居多，其次是中层治理者(28.8%)。以民营/ 私营(33.8%) 居多，国有控股(20.6%) 其次，外资(17.4%) 和国企(6.6%) 仅排在第四、第五位，说明当前人材随着薪酬的市场机制而活动，企业性质的固有看法已被打破。高净值人群的平常休闲方式以旅游为主，其虾是看书、自驾游、品茶、家庭活动及活动健身等，表现这一群体广开视野、亲近自然、自我提升的特点。总之，这是一群年轻、布满活力、晓得生活品味，重视家庭，活跃在科技和互联网产业以及传统支出丰富产业的人群。若以小我画像来描写本次调研的人群，《白皮书》以为，他（她）应当是一个38.7 岁的一线城市企业高层治理者，高学历，育有一子，年入近200 万，家庭具有净资产约7000 万元。他（她）在科技/ 通讯/ 电子相关的民营企业担任高层治理者，平常爱好旅游和看书。总结来看，这群人具有“年轻”“高学历”“互联网”“科技”等特征，他们中很多人是“科技新贵”，在互联网和科技行业的风口赚到了自己人生中的第一桶金。调研数据显现，家庭净资产均值为7718 万，在1000 万-5000 万者居多，占比58.8%;年支出均值196 万，200万及以上者居多，为26.1%。“在调研中，我们发现现在的高净值人群已经不但仅范围于企业家群体，受益于中国企业的股权制度鼎新，很多企业高层和中层治理者都分享到了企业成长的盈利。新富阶级大多聚集在科技、互联网、电子、通讯行业，我们把他们界说为’科技新贵’，同时，传统的金融、地产等‘老钱’行业仍然是高净值人群的培育皿。”《商学院》出品人兼主编汪静暗示。汪静以为，不管是“新贵”还是“老钱”，这些高净值人群具丰年轻、高学历、爱好亲近自然，顾惜与家人相处的特征，他们的视野更广、挑选更多，也具无形形色色自我界说生活的特征，而且他们很晓得若何用好工具和资本来缔造自己的美好生活。
他们的偏好
《白皮书》以为，中国高净值人群在积极追求财富平安避风港，健康、平安的投资计划是他们最为迫切的现实需求之一。本次调研发现，高净值人群资产设置中，金融投资产物(理财、股票、基金、资管计划等)占比最高，达73.6%；采办保险的人数居第二，多于挑选存款的人群。这说明，在家庭财富平安及可延续方面，方针人群的挑选相对多样化，保险在财富保障中的感化获得了高净值人群的认同。投资不动产的人群数目已经下降到了第五位。疫情对高净值人群的投资项目配比发生了一定的影响。调研发现，55.9% 的人计划增加金融投资产物配比，疫情前的配比为35.5%。46.4%计划增加保险配比，疫情前的配比为13.2%。值得留意的是，高净值人群投资结构中，保险成为未来计划增加的焦点产物之一，且未来增幅仅次于金融投资产物。可见，受疫情影响，对“平安感”的渴望激起了用户采办保险的愿望。在财富健康的态度上，本次调研发现，在高净值人群今朝金融投资方式中，金融投资产物(理财、股票、基金、资管计划等)占比最高，达73.6%;采办保险位列第二，占比45.1%；85.5% 的高净值人群认可贸易保险可以应对突发的风险，是家庭稳定的基石，也有财富传承的功用。而投资不动产已经下降到第五位。在后疫情时代理财投资项目配比上，55.9% 的受访者以为未来需要增加金融投资，46.4%暗示未来计划增加对保险的设置，紧随金融产物投资以后。数据可看出疫情对“平安感”带来了不小的冲击，也使得人们希望为资产寻觅更平安的避风港。就保险设置现状来看，本次调研发现，高净值家庭年均匀保费为13.2 万元，其中，年保险用度支出30 万元以上比例近12%；购买首要渠道为代理人、银行和互联网。毕生寿、年金等养老传承类产物遭到高净值人群的接待，可以很好地满足其前两大意图——财富治理(财富保值、增值)和财富传承。54.6% 的高净值人群以为采办保险(比如养老险、对接信任的传承类保险)是财富传承的实现方式，在调研人群中占比最高。年金险具有类信任的功用，一切权始终由投保人控制，可到达移产不移权的功用。
他们能否存在个人投资误区？
中欧国际工商学院金融预会计学教授芮萌以为，今朝的中国高净值人群虽然身家不菲，但在财富治理上却存在误区。特征之一是资产过于集合。人们将资产大量地投向房地产，大概存银行，在股票、保险和信任市场的资金设置偏少。特征二表示在中国高净值人群投资的途径依靠。曩昔的20年间，中国房地产市场高速成长，很多人在房地产投资中获得了丰富的收益，而且养成了投资房地产的习惯。但芮萌以为，未来这类投资习惯将会被打破。“国家频频夸大屋子是用来住的不是用来炒的。随着中国生齿结构的改变，今朝衡宇自有率跨越了90%，刚需生齿的数目鄙人降，所以，未来靠投资不动产理财的方式能够会生效。投资者常常有着严重的途径依靠，在挑选做怎样的投资时，凡是会挑选熟悉的标的。他们按照曩昔的理财经历来指导未来的理财，当买房赢利成为一种信仰时，投资者不再忌惮房地产的资产泡沫，仍然往里涌，这是有风险的。”芮萌说。芮萌同时暗示，中国投资者习惯依照短期收益率来权衡投资功效。缺少长线思维，大概说是缺少长线投资的耐心，在股票、基金、私募、信任等市场普遍存在，很多人等不了七年十年，而是要马上赢利。“还要关注的是，中国近两年对于各类资产的监管正在发生变化。政府下决心打破刚性兑付，出台了一系列强监管的对策，但很多人仍然凭以往的经历挑选收益率高的理财富品停止设置，而不看背后的本金风险，甚至以为大情况在短期内不会有太大的改变，是以还会依照既有的途径理财，一旦有吃亏便不愿承受。”芮萌说。特征三是高净值客户在财富治理中凡是过于自傲。他们以为自己的理财才能要比专业机构更强，因此在资产设置方面能够会犯一些在专家看来比力低级的毛病。这凡是表示为不愿为专业的理财办事买单；仅依照收益率停止设置资产；家庭没有资产欠债表，只晓得大致几多钱，买了什么理财富品，但无从知晓自家的资产设置能否公道，能否与财富计划和小我的生命周期相婚配。“过于自傲的根源还在于曩昔几十年中国经济的高速长大，财富的快速积累。财富来得相对轻易，也使得这些人群过于自傲对财富的治理才能。”芮萌说。里昂商学院金融学教授卢骏就高净值人群的财富治理和需求给出了他的概念。卢骏以为，在现实的财富治理中，中国的高净值人士碰到的题目也很多，归结起来首要为两大类：一是可设置的资产品种少。由于政策方面的限制，一些特别品种的资产设置可选有限。很多财富调研报告得出的结论大同小异，中国人的资产大部分派置在房地产上，致使资产设置不平衡。在美国，由于股市成熟，中产阶级以上的人群会把资产大量设置在美股上，标普年化收益率持久稳定在8% ~ 9%。但中国的情形却分歧，股市收益的必然性很大，可设置的资产少，因此致使高净值人群在房地产上的设置偏高。“公共眼中的房地产资产和学术界了解的是分歧的。学术界以为房地产是风险资产，但在公共的了解中，房地产是无风险或是低风险的资产。是以不管净值凹凸，这都是客户喜好设置的品种。在曩昔的20 年里，房地产在中国人财富中的设置比例很是高。由于正处于全部房地产大跃进的期间，采办衡宇的人财富增值也很是快，所以他们的投资并没有吃亏，反而都有获利，这是中国市场的特别现象酿成的。”卢骏分析说。再者，针对高净值人群的财富治理大多缺少针对家庭的本性化定制。由于没有成熟的财富治理理念，没有专业系统的办事，高净家庭凡是会收到很多金融机构的产物保举。一方面由于缺少系统性，致使在某些产物上反复设置，一些该有的产物却没有设置，另一方面，各家庭设置的资产大同小异，金融机构没有深入领会用户的真正需求，这是由产物导向引发的题目。由此激发的题目是，中国的高净值人群突起了，可是却买不到与之财富相婚配的办事。在卢骏看来，这是由于发财国家在办奇迹范畴有几百年的成长沉淀，办事治理系统成熟。中国事一个新兴市场，高净值人群的出现也就是近十年来的事。法令配套、资产品种、境外设置的才能以及办事人材都相对缺少。（来历：经济观察报）
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